投資者最大的測試之一-而且，對於救策投資者來說，最大的機會之一-它們是如何在市場變得岩石時的行為。
每個投資者都有兩件事，每次投資者都可以做市場遭受了低迷的。這些可能會過度過度簡化，但要盡可能地蒸餾這些選項：
- 他們可以做點什麼。
- 他們什麼都不做。
作為娛樂投資的SVP，我每天都與人們建立策略的互動，以及通常（在恐慌，壓力和整體回報方面）的最快樂的投資者是那些後者：那些能夠坐下來舒適地觀看市場的人，無論臨時上升和下降如何，他們當然不喜歡這種奢侈和信心真的沒什麼。相反，他們能夠平靜地查看市場動盪，因為他們已經提前一系列明智的決策。這些選擇在一起構建了一個有彈性的投資組合，這意味著他們現在具有“無所事事”的優勢，而其他投資者感到被迫在市場波動的壓力室中採取行動。
在光譜的另一端。
，許多投資者在反應下降的市場中“做某事”，出於錯誤的原因，在最糟糕的時間內，因為他們感到迫使他們的手。他們恐慌。他們賣得低。他們看到他們的賬戶價值下降，他們迫使銷售是因為他們的投資組合沒有被正確設計，以抵禦市場的高層和潮汐。或者，往往更糟糕，他們認為他們可以花時間，並將一組投資放在另一組。這幾乎總是一個明顯的壞主意，因為市場的基本特徵之一是它的危險，頑固的不可預測性。
自然有例外：專業投資者，如那些轉向大規模的機構投資組合，都支付了法庭風險和被激活以最大化所有費用的回報。他們可能會準備部署現金商店，以在市場抑制的價格下銷售投資。然而，值得注意的是，即使是專業的投資者在嘗試時往往往往的市場往往會衡量。無論哪種方式，他們的工作是做出反應，並以自己的方式，這些投資者也是如此，因為這一情況非常出現。一般來說，大多數個人投資者都沒有做好準備，並且它們可能與獎勵患者觀察的良好制定的投資組合中的一個更具內容。
但你如何準備？答案-因為它通常在投資中-是多元化的。也就是說，在各種資產上建造一個投資組合，以至於當一件市場移動時，其他作品可能會彌補。我指的是這裡的內容不是簡單的股票-加上債券多樣化模型投資者違約了幾十年。相反，在今天的投資生態系統中，現在有一個更深層次，更強化的多樣化模型每個級別都可以參加投資者。對於有興趣準備的投資者，您可以立即採取先發製人的步驟，即今天邁向更完美多樣化的投資組合。一個強大的資源是私人市場的房地產，現在可以為每個人提供，而不僅僅是在過去的機構或認可的投資者。這種房地產是一種更廣泛的，關鍵戰略的方法：替代，私人資產類別，其中房地產是最古老，既熟悉的類型之一。
看看為什麼更深入的多樣化是如此至關重要，讓我們來看看最近的一個市場快照：2018年股票市場的麻煩。
股票的麻煩季節
去年年底，股票市場投資者騎行著。
月份，大部分市場似乎很強勁，繼續持續增長歷史上最長的牛市。但是在2018年的結束幾個月，投資者風化了一個鞭打誘導的波動季節，這將股票市場拉到一系列腸道坡道上。利用Vanguard的總股票市場ETF作為整個市場的代理，我們看到股票整體於2018年終止於今年的紅色，令人失望的淨返回率為-5.13％。
經濟犯罪尚未弄錯T包含在股票市場。其他公共投資密切相關，因為它們通常會如此。看房地產（正如我的專業化），公共房地產投資也搖搖欲墜：Vanguard的房地產ETF（代表公共房地產投資信託（REITS））在相同的負面範圍內完成，負載-5.95％淨回報2018年。
但除公共市場之外，其他投資講述了一個不同的故事。具體而言，許多私人市場的投資發現自己與其中一些波動和低迷的絕緣。
在Fundrise，我們的私人房地產投資2018年表現看起來有點不同：2018年努力籌碼資產的平台組合，總積極返回9.11％。這在股票市場的性能前大約14％。
準備和平衡
配備了這個性能快照，它很簡單為了同情股票市場投資者，了解他們如何在市場處於最低點時達到行動的錯誤決定：銷售虧損，希望挽救其一些初始投資。大多數人都知道這是一個詛咒的戰略，受到恐慌和感情心理的動力-但是要做一些事情的衝動可能會壓倒，特別是如果你覺得你覺得你沒有準備好危機。
耐心，等待市場恢復，違背基礎動物本能。畢竟，正如我們所說，我們大腦的爬行動物隊伍被調理為我們勸我們“戰鬥”或“飛行”;即使證據和經驗已經向我們展示了它的優勢，“仍然持有”並不是一個選擇。另一方面，當市場增長時，卸載庫存並不一定是最佳的。
避免這種情況的方法。大多數投資者都沒有完全放棄公共市場的目標。如果同一投資者在2018年早些時候出售了股票的股票，那麼在價格下跌之前，他們可能會在今年的標準看起來很精明;但作為一般策略，儘管幸運和銷售了很高，但這種方法是站不住腳的。
運氣不是可靠的資源，無法計算重複性能。除非投資者準備完全清算他們的投資組合，否則完全卸下他們的股票持股將是一個異常極端的舉動，當然，如果股票市場只是繼續ralling，否則反向火災將是反向的。
同樣地，洗牌股票持有進入其他一些資產課不會是一個明智的準備形式：將所有的雞蛋從一個籃子中拿出來，讓他們進入另一個籃子仍然涉及基本的風險，無論多麼緊密和完成新的籃子編織似乎。
真正平衡的組合是避免過度曝光和曝光面孔的快樂妥協。對於大多數投資者來說，平衡通常包括股票市場，即使在2018年的一年之後。例如，例如，儘管有樂曲的軌道記錄並強調股票和公共房地產市場的強大優惠2018年，僅僅是努力投資的投資組合，不代表我們通常看到世界上最好的投資者所僱用的多樣化。例如，已經赫爾·韋弗森歷史上歷史上成功的投資組合的大衛·斯弗森（DavidSwenson）推廣了20-30％的個人投資者的投資組合致力於私人市場房地產-而不是整個投資組合。
隨著證據表明一次又一次，只超越股票和債券往往是不夠的。考慮到公共房地產失敗，而不是2018年的股票市場不同。有一種更深入的多樣化，可以抵消今年的衰退：對公共領域相關的投資。普通投資者對更根本多樣化的資產類別-不僅僅是房地產，而且私有房地產-是我們創立樂趣的主要原因之一，以及為什麼我們繼續改善全國投資者的投資組合，使其能夠高度訪問，低成本，不斷透明。
但這只是理論。為了真正看到為什麼完全多樣化如此重要，讓我們從2018年的性能快照邁出一步，並在更全面的上下文中查看它。
更深入的準備
這是涵蓋2018年性能的另一個圖表，也顯示了五年的年度淨返回比較。
有一些要注意的重要事項：
- 沒有單一投資是每年記錄的最佳表演者。
- 在此數據中，觀察者將無法根據前一年的性能預測任何給定年度的性能。
- 儘管從未達到公共股票或公共場所的單年性能高度，但努力的平台投資組合的一年同年一致性導致這五年來的平均返回有意義。
在很多方面，我認為這些數字為自己說話：股票市場更可預測的特徵往往是它的不可預測性。對於許多投資者來說，最好的投資表現通常來自穩定的步驟，邁出了一個堅固的平衡的組合，它運營的校準，均勻加權機制-而不是與幸運市場的賭博方式移動或試圖銷售。最終，秘密削減投資損失一般是準備措施和進入各種資產類別，而不是在膝蓋混蛋反應和交叉的手指中。
作為努力投資為長期投資者設計，投資視野五年更長的是，最強的投資組合多樣化模型將成為整個此時間範圍內的最佳回報的模式，同時也為未來幾年建立了強大的基礎。這需要更深層次的多樣化，一個可以使用私人市場房地產的資產作為鎮流器，以防止公眾市場績效薄弱，但仍然利用這些公共市場投資的最強年份，當他們處於巔峰時。
還對於尚未開始建造這種深深多樣化的投資組合的投資者，準備今天可以啟動，無需等待普通市場的壓力和恐慌，使他們感到開闊。如果私人市場房地產是一個對您有吸引力的多元化策略，您對Fundrise感興趣，您可以在此處了解有關入門和在此處打開帳戶的更多信息。這樣，當市場上下一個波動季節的波動時，已經完成了建立投資組合的準備和彈性的工作。
