如果您是大多數投資者，您可能會通過退休賬戶或個人經紀賬戶投資股票市場。但是，如果我告訴過你，幾乎每個主要的機構投資者都會遵循不同的投資策略，幾乎每個主要的機構投資者都會贏得更高的風險調整後的回報？
主要機構投資者在公共和私人投資中多樣化其投資組合。但是，直到最近，日常個別投資者被禁止進入私人市場。根據定義，公眾無法提供私人投資。現在，技術進步和新聯邦法規的推進允許零售投資者投資等機構。
傳統的組合理論
雖然投資策略可能在二十一世紀變化，但大多數投資者的投資組合都看起來非常相似，大多數人分配給公共股（60-70％）和剩下的債券。多年來，這種分配被認為是常態。
這個想法是由經濟學家HarryMarkowitz於1952年推出的。被稱為“現代組合理論”，Markowitz的方法為投資者提供了一種方法來最大化回報通過不同資產多樣化的多樣化風險。
今天，Markowitz的調查結果通常用於證明標準的投資組合分配模型，由此您的投資組合應該是公開交易股票和債券之間的平衡，開始隨著70:30的比例通常為70:30，然後隨著年齡較大的情況而轉移到股票並進入債券。據認為，公共股票的分配是在行業，地理學和特定的風險方面提供足夠的多樣化，而債券一般被認為是投資組合級別的分佈和風險助體者，因為固定收入返回曆史上被認為是與股票相關聯。
直到現代，這對日常投資者保持了真實。在整個歷史上購買一籃子股票提供比現在更多樣化。事實上，這就是為什麼股票市場首先發展起來-以便股東可以通過傳播他們的曝光來減輕風險。荷蘭東印度公司是世界上第一個公開交易公司，成為這個原因的公眾。在世界各地的木船上進入腐敗的領土的探險者在1600年代初期成為一個非常危險的運動！當然，在1929年的股票市場崩潰中失去了大量財富的投資者，1973年，1987年2000年，2008年，迅速了解到，單獨的股票中的多樣化不具有足夠的風險緩解。任何資產類都是如此。雖然股票市場隨著時間的推移從這些崩潰中恢復過來，但我總是強烈地感受到為個人投資者獲得以前僅適用於機構投資者的相同風險緩解策略至關重要。這就是為什麼我創造了樂趣-為他人提供了多元化的機會，以便在公共市場之外多樣化，從而讓他們有機會獲得潛在的更好的回報，減輕其風險，並適當地計劃他們家庭的金融穩定。
一種新方法
雖然在股票市場的早期，將錢展開在一個小籃子上股票意味著你可以在晚上輕鬆睡覺，近年來，這不能從真相中進一步。隨著股票和股票和債券之間的相關性，傳統投資組合的多樣化潛力減少了。這是由於許多原因，包括交易技術的進步和指數投資的興起，為少數人名。一個高度相關的投資組合，僅為公共股票分配，債券在經濟衰退中風險急劇損失。
豐富的證據表明，私人投資-在公共證券交易所上不交易-可能會在減輕風險時提高投資組合表現。但是，有一個權衡。投資者放棄短期流動性以換取這些較高的潛在回報。雖然一些投資者不能支付他們的投資百分比減少液體資產，但它可能適合長期投資者。
許多最成功的機構投資者一直保護他們的下行和賺更多通過將房地產等私人市場資產添加到他們的投資組合來回報。例如，加州公共僱員退休系統的私人投資持有20年年度淨階級收益率為12.3％，其公平控股為8.2％-近似400個基點差異。
最近的PEW研究發現，公共養老金計劃在過去的十年中，他們的替代投資撥款增加了一倍-從11％到25％，平均-現在持有收集私募股權資產達到2.55億美元。此外，在麥肯錫全球研究所（MGI）的調查中，在佔可投資資產的近7.5萬億美元的機構資金中，超過四分之三表示，它們“很可能”或“很可能”，以加強其私募股權投資能力未來五年。
我看到沒有接觸替代品的個人的主要原因是缺乏對該主題的教育，主要是因為大多數人歷史上沒有進入替代方案。
通過技術訪問
我們開始娛樂，因為我們知道有更好的投資方式，但是，大多數投資者無法獲得優質的私人替代品。我看到私人房地產優於我的所有其他投資，但公眾投資者沒有，無法投資。最近的監管變化，最珍文的監管A+，終於獲得了私人投資。通過建立第一宗私人市場房地產投資平台，我們現在已經為日常投資者提供了高效，使投資組合像最複雜的數十億美元的投資基金一樣。
通過組合技術憑藉新的聯邦法規，Fundrise直接為您帶來私營投資的曾經是一個無法實現的世界。技術幾乎在21世紀改變了我們生命中的各個方面，這是關於您的投資策略捕獲的時間。
BenMiller是聯合創始人樂趣的首席執行官。擁有超過18年的商業房地產經驗，Miller先生是日常投資者的創新者和冠軍，專注於民主化進入房地產投資的樂趣使命。通過他們的社交渠道與最新的Fundrise保持最新信息：Facebook，Twitter和LinkedIn。
過去的性能無法保證未來結果。任何歷史退貨，預期返回或概率預測可能無法反映實際的未來性能。所有證券都涉及風險，可能導致部分或完全損失。雖然我們從第三方使用的數據被認為是可靠的，但我們無法確保投資者或其他第三方提供的數據的準確性或完整性。既不下列人也不是其任何關聯公司提供稅收建議，並不以任何方式表示，本文所述的結果將導致任何特定的稅率後果。前瞻性投資者應根據其特定情況達成關於稅務後果的個人稅務顧問。既不下列人也不是其任何關聯公司都承擔任何投資投資者的稅務後果負責。由崛起公司公司贊助的發行人的公開發行通告，並非所有這些都可能被證券和交易委員會授準的，可以在Fundrise.com/oc中找到。
